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강 좌 명 |
채권투자론 |
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학습목표 |
대학 경영학부 전공과정에서 제시되는 채권투자론의 전반적인 내용을 학습할 수 있음. |
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교재 및 참고자료 |
강의노트 제공(pdf) |
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주차별 수업계획 |
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주차 |
주차명 |
주차별 |
차시 |
차시명 |
강좌운영방법 |
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학습내용 |
수업방법 |
평가방법 |
학습자료 |
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1 |
Debt Instruments and Markets |
채권시장 입문, 한국의 채권시장, 채권의 기초에 대한 이해 |
1-1 |
Introduction to Debt Market & 한국의 채권 시장 |
강좌영상 |
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1-2 |
한국의 채권 시장 및 채권의 종류 |
강좌영상 |
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1-3 |
채권의 종류 |
강좌영상 |
퀴즈 |
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2 |
Basics of Bond Pricing 1 |
할인율, 이표채에 대한 이해 |
2-1 |
Discount Factor & Interest Rates |
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2-2 |
Compounding & Present Value of a Coupon Bonds |
강좌영상 |
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2-3 |
No Arbitrage Argument & Bootstrap Method |
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퀴즈 |
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3 |
Basics of Bond Pricing 2 |
변동금리부채권에 대한 이해 |
3-1 |
Bootstrap Method |
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3-2 |
Yield to Maturity & Floating Rate Notes |
강좌영상 |
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3-3 |
Floating Rate Notes & Spot Rates |
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퀴즈 |
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4 |
Basics of Bond Pricing 3 |
이자율에 대한 이해 |
4-1 |
Term Structure |
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4-2 |
Coupon (Cash Flow) Effect |
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4-3 |
The Shape of the Term Structure |
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퀴즈 |
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5 |
Interest Rate Risk Management 1 |
채권포트폴리오 위험관리에 대한 이해 |
5-1 |
Interest Rate Risk & Duration |
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5-2 |
Duration 1 |
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5-3 |
Duration 2 |
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퀴즈 |
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6 |
Interest Rate Risk Management 2 |
채권포트폴리오 위험관리에 대한 이해 |
6-1 |
Immunization |
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6-2 |
Asset-Liability Management (ALM) |
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6-3 |
Another Risk Measure: Convexity |
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퀴즈 |
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7 |
Interest Rate Risk Management 3 |
채권포트폴리오 위험관리에 대한 이해 |
7-1 |
Convexity and Risk Management |
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7-2 |
Convexity Trade Barbell vs Bullet |
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7-3 |
Curvature Strategy Butterfly Trade |
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퀴즈 |
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8 |
중간고사 |
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9 |
파생상품 1 |
포워드에 대한 이해 |
9-1 |
이자율 곡선의 기울기 및 곡률 변화 및 버터플라이 트레이딩 전략 |
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9-2 |
포워드(Forward) |
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9-3 |
포워드 계약 및 포워드 가치 |
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퀴즈 |
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10 |
파생상품 2 |
스왑에 대한 이해 |
10-1 |
포워드 계약의 실제 사례 |
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10-2 |
스왑(Swap) |
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10-3 |
증권 현금흐름 복제, 무차익 거래, 부수적(redundant) 자산 |
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퀴즈 |
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11 |
파생상품 3 |
선물, 옵션에 대한 이해 |
11-1 |
채권 파생상품 가격 결정을 위한 이항 모형과 현금흐름 복제 |
강좌영상 |
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11-2 |
풋옵션 가격 결정 및 일반적인 형태의 파생상품 가격 결정을 위한 복제 전략 |
강좌영상 |
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11-3 |
위험중립(risk-neutral) 확률 |
강좌영상 |
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11-4 |
위험중립 확률을 이용한 가격 방정식 1 |
강좌영상 |
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11-5 |
위험중립 확률을 이용한 가격 방정식 2 및 기대수익률 |
강좌영상 |
퀴즈 |
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12 |
위험중립모형 |
위험중립 나무모형과 파생상품 가격산정에 대한 이해 |
12-1 |
실제 확률과 기대수익률 및 위험중립 확률이 작동하는 원리 |
강좌영상 |
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12-2 |
동적 트레이딩 전략 및 다기간 이항 모형 |
강좌영상 |
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12-3 |
단일 요인(one factor) 이항 모형 및 복제 전략 |
강좌영상 |
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12-4 |
위험중립 확률을 이용한 파생상품 가격 설정 및 복제 전략과의 비교 |
강좌영상 |
퀴즈 |
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13 |
이자율 기간구조 1 |
1기간 나무모형에 대한 이해 |
13-1 |
이자율 기간구조 모형이 필요한 이유 |
강좌영상 |
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13-2 |
이자율 기간구조를 나무(tree) 모형으로 구성 |
강좌영상 |
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13-3 |
이자율 기간구조 모형에서 단기이자율(short rate)을 사용하는 이유 |
강좌영상 |
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13-4 |
나무 모형과 위험중립 확률을 이용한 채권 및 파생상품 가격 결정 |
강좌영상 |
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PDF 제공 |
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13-5 |
현실 이자율 기간구조와 이론 모형의 이자율 기간구조 및 모형을 이용한 가격 계산 |
강좌영상 |
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13-6 |
이자율 기간구조 모형과 관련한 부록 |
강좌영상 |
퀴즈 |
PDF 제공 |
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14 |
이자율 기간구조 2 |
다기간 나무모형에 대한 이해 |
14-1 |
다양한 이자율 기간구조 모형 및 Ho-Lee 모형을 이용한 채권 가격 결정 |
강좌영상 |
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14-2 |
Ho-Lee 모형을 이용한 기간구조 fitting 및 Ho-Lee 모형의 단점을 극복한 모형 |
강좌영상 |
PDF 제공 |
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14-3 |
이자율 기간구조 응용: 수의상환(callable) 채권 가격 결정 |
강좌영상 |
퀴즈 |
PDF 제공 |
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15 |
기말고사 |
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강좌 상세페이지 배경
참여기관 목록
강좌소개
♦ 이수/평가 정보
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과제명 |
퀴즈 |
중간고사 |
기말고사 |
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반영비율 |
30% |
35% |
35% |
※ 총 60% 이상 점수 획득 시, 이수증을 발급받을 수 있습니다.
미리보기
강좌운영진
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대표교수
장호규
현) 충남대학교 경상대학 경영학부 교수
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수업조교
홍가연
서울대학교 경제학부